Eine Steuer betrifft grundsätzlich alle Sparer und Anleger: die Abgeltungsteuer, auch Kapitalertragsteuer genannt. Sie wird auf alle Einkünfte aus Kapitalvermögen erhoben – also auf das Geld, das Sie mit Ihrer Geldanlage erwirtschaften. Das sind zum Beispiel Zinsen, die Sie für Ihr Erspartes bekommen, Dividenden oder Erträge aus den Fonds, in die Sie angelegt haben.

Die Abgeltungsteuer ist eine Quellensteuer. Das bedeutet, dass sie direkt vom jeweiligen inländischen Finanzinstitut an das Finanzamt abgeführt wird. Der Steuersatz beträgt einheitlich 25 Prozent; dazu kommen noch der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls die Kirchensteuer.

Die Körperschaftsteuer auf deutsche Dividenden wurde früher effektiv nur gegenüber ausländischen Fonds erhoben; mit der Reform der Investmentbesteuerung werden seit dem 1. Januar 2018 auch deutsche Fonds damit belastet. Als Ausgleich wurden im Zuge der Reform sogenannte Teilfreistellungen eingeführt. Ein bestimmter Anteil der Erträge bleibt damit steuerfrei. Bei Mischfonds sind es 15 Prozent, bei Aktienfonds 30 Prozent und bei Offenen Immobilienfonds 60 Prozent beziehungsweise 80 Prozent, wenn der Fonds in ausländische Immobilien anlegt. Maßgeblich für die Teilfreistellungen ist die Ausgestaltung der Anlagebedingungen der Fonds.

Einen Sonderfall stellen Fonds dar, die nur sehr wenig Erträge oder gar nicht ausschütten (Letzteres wird übrigens „thesaurieren“ genannt). Hier möchte der Gesetzgeber dennoch eine Mindestbesteuerung sicherstellen. Und so versteuern Anleger hier einen fiktiven Betrag, die sogenannte Vorabpauschale. Die Abgeltungsteuer auf die Vorabpauschale wird jeweils am Anfang des folgenden Kalenderjahres erhoben und auch nur dann, wenn ein entsprechender Wertzuwachs erwirtschaftet wurde.

Wenn es in einem Steuerjahr bei der Fondsanlage mal nicht so gut lief, gibt es grundsätzlich die Möglichkeit, die Verluste aus Wertpapiergeschäften mit Zinsen und Dividenden zu verrechnen. Dies übernimmt Ihre depotführende Stelle (Bank oder Fondsgesellschaft) über den sogenannten „Verlustverrechnungstopf“ automatisch für Sie. Mit einer Ausnahme: Legen Sie Ihr Geld direkt in Aktien an, können Sie Verluste nur mit Gewinnen aus Aktiengeschäften verrechnen.